Introducción
En los últimos años, el ecosistema financiero nacional experimentó una profunda transformación impulsada por la revolución tecnológica 4.0 y el surgimiento de la industria fintech.
En este contexto, la disputa entre Mercado Libre, a través de su subsidiaria Mercado Pago, y Modo, la billetera digital creada en el 2020 y respaldada por 36 bancos argentinos, captó la atención de consumidores, empresas y expertos en diversas disciplinas.
Esta contienda no solo involucra aspectos legales, sino también consideraciones comerciales, económicas y tecnológicas que podrían redefinir el futuro del mercado de pagos digitales en Argentina.
Este artículo se propone analizar, a partir de este “nuevo capítulo”, la disputa entre estas dos poderosas entidades, explorando las implicancias de sus acciones desde una perspectiva jurídica, económica, comercial y tecnológica, y evaluando las posibles consecuencias para los consumidores y el mercado en general.
Marco Jurídico
• Regulación Aplicable
El marco regulatorio en el que se desarrolla esta disputa está principalmente regido por la Ley de Defensa de la Competencia (Ley 27.442), que prohíbe acuerdos entre competidores y prácticas que restrinjan la competencia o que constituyan abuso de posición dominante.
Además, la normativa del Banco Central de la República Argentina (BCRA) en materia de interoperabilidad de códigos QR juega un papel crucial, obligando a las billeteras digitales a permitir pagos con tarjetas de crédito independientemente de la plataforma utilizada.
• Disputas Legales
La controversia se desató cuando Modo, integrada por las principales entidades financieras del país, sin contar al Banco de la Provincia de Buenos Aires, denunció a Mercado Libre ante la Comisión Nacional de Defensa de la Competencia (CNDC) por abuso de posición dominante. Según Modo, Mercado Libre estaría utilizando su control sobre el mercado de comercio electrónico y su red de pagos para bloquear la entrada de competidores, impidiendo a otras billeteras digitales operar libremente en su plataforma.
En respuesta a ello, Mercado Libre contraatacó con su propia denuncia, acusando a Modo de cartelización. Mercado Libre sostiene que los bancos se abroquelaron evitando competir entre sí a través de Modo, generando una estructura que limita la innovación y perjudica tanto a las fintechs como a los consumidores.
Este choque de acusaciones plantea interrogantes sobre la aplicación efectiva de la ley de competencia en un mercado en rápida evolución tecnológica, y los beneficios reales, o no, que provocaría en los usuarios una eventual solución al conflicto adoptando unos y otros argumentos.
Impacto Económico y Comercial
• Mercado y Poder de las Partes
A esta altura, es indudable que Mercado Libre ha consolidado una posición dominante en el comercio electrónico y en el sector de pagos digitales a través de Mercado Pago, que controla una vasta red de códigos QR y tiene una base de usuarios significativa.
Por otro lado, Modo, aunque más reciente en su creación, representa un esfuerzo conjunto de los bancos tradicionales para mantener su relevancia en un mercado cada vez más inclinado hacia soluciones fintech.
El poder de mercado que detentan ambas partes tiene profundas implicancias. Mercado Libre argumenta que la concentración de bancos en Modo constituye un cartel que limita la competencia. Los bancos acusan a Mercado Libre de usar su dominio para imponer barreras a la entrada de competidores, lo que podría reducir las opciones disponibles para los consumidores y encarecer los servicios.
• Prácticas Comerciales y Competitivas
La competencia se intensifica en el terreno de las promociones y descuentos exclusivos, donde Modo ha aprovechado su alianza con los bancos para ofrecer beneficios que solo son accesibles a través de su plataforma. Esto ha generado controversias sobre si estas prácticas constituyen una forma de discriminación que afecta negativamente a otras plataformas como Mercado Pago, que se ve obligada a competir con desventaja en términos de incentivos económicos para los usuarios.
Dimensión Tecnológica
• Interoperabilidad de Códigos QR
La interoperabilidad de los códigos QR es un tema central en esta disputa. La normativa del BCRA exige que todos los códigos QR sean interoperables, permitiendo a los usuarios realizar pagos con cualquier tarjeta o billetera digital, independientemente del proveedor del código. Sin embargo, la implementación de esta interoperabilidad ha encontrado numerosos obstáculos, en parte debido a desacuerdos técnicos y económicos entre las partes.
Mercado Pago, que lidera el mercado de pagos con QR, ha sido acusado de resistirse a abrir su red a otras billeteras, lo que ha ralentizado la adopción de un sistema verdaderamente interoperable. Los bancos, a su vez, sostienen que las comisiones exigidas por Mercado Pago son excesivas y que limitan la competitividad de otras plataformas.
• Innovación vs. Tradición
La disputa también refleja una tensión más amplia entre la innovación tecnológica, representada por las fintech, y la tradición bancaria. Mientras que las fintechs como Mercado Pago han revolucionado el acceso a servicios financieros mediante la tecnología, los bancos tradicionales han respondido creando sus propias soluciones digitales, como Modo, para no quedar relegados en un mercado en constante cambio.
Consecuencias para los Consumidores
• Protección al Consumidor
La disputa tiene un impacto directo en los consumidores, quienes podrían verse afectados por la reducción de opciones y la falta de competencia efectiva en el mercado de pagos digitales. Las denuncias cruzadas entre Mercado Libre y Modo destacan el riesgo de que prácticas anticompetitivas perjudiquen a los usuarios, limitando su capacidad de elegir entre diferentes proveedores y acceder a mejores servicios y precios.
• Beneficios y Perjuicios
Por un lado, una mayor competencia podría generar beneficios significativos para los consumidores, como la mejora en la calidad del servicio y la reducción de costos. Por otro lado, si alguna de las partes logra consolidar un monopolio o cartel, los consumidores podrían enfrentar precios más altos y un menor acceso a la innovación.
Conclusiones
• Evaluación del Estado Actual
La disputa entre Mercado Libre y Modo refleja las complejidades de un mercado en el que la tecnología y las finanzas se entrelazan de manera inseparable. La aplicación efectiva de la Ley de Defensa de la Competencia será crucial para garantizar que ninguna de las partes abuse de su posición de poder en detrimento del mercado y los consumidores.
• Pronóstico Futuro
El desenlace de este conflicto podría definir el futuro del ecosistema de pagos digitales en Argentina. Si las autoridades reguladoras logran establecer un marco que fomente la competencia leal y la innovación, los consumidores y la economía en general se verán beneficiados. De lo contrario, existe el riesgo de que se consoliden estructuras de poder que limiten el acceso y la calidad de los servicios financieros.
• Propuestas
Para avanzar hacia un mercado más justo y competitivo, es fundamental que:
a) Las autoridades reguladoras refuercen la aplicación de la normativa de interoperabilidad y competencia, asegurando que todas las plataformas cumplan con los requisitos establecidos.
b) Mercado Libre y Modo colaboren para superar los obstáculos técnicos y económicos que impiden la plena interoperabilidad de sus sistemas, en beneficio de los consumidores.
c) Los consumidores sean protegidos mediante políticas que eviten la concentración excesiva de poder y fomenten la diversidad de opciones en el mercado de pagos digitales.
En conclusión, la disputa entre Mercado Libre y Modo es un reflejo de las tensiones inherentes a un mercado en transformación. Solo mediante la regulación adecuada y la competencia justa se podrá garantizar que esta transformación sea positiva para todos los actores involucrados, especialmente para los consumidores.
